Soleil de la Sarthe

Créé en 2008 par trois associés fondateurs experts du secteur, le groupe Technique Solaire est un producteur français indépendant d’énergies vertes (solaire et méthanisation) en France, en Inde, aux Pays-Bas et en Espagne, maîtrisant l’ensemble de la chaîne de valeur.

Julien Fleury, Lionel Thémine, Thomas de Moussac, fondateurs de Technique Solaire, respectivement en charge des opérations, de la finance et du développement.

Un acteur indépendant et incontournable du secteur

Technique Solaire est le leader des grandes toitures photovoltaïques en France.

Le groupe a établi un modèle économique totalement intégré couvrant le développement, le financement, la construction, l'exploitation et la maintenance de ses projets. 

A date :

• le groupe compte 500 centrales solaires en exploitation,
• près de 1 GWc de projets sont en cours de développement.

Un leader indépendant du solaire sur bâtiment en France

Technique Solaire a remporté 10 MWc à la 13^ème tranche de l’Appel d’Offres de la CRE 4 (Commission de Régulation de l’Energie), rendu en décembre 2021 par le Ministère de la Transition Energétique.
Avec 228 MWc remportés depuis la première cession de CRE4, Technique Solaire conserve sa position de leader du marché des grandes toitures en tant qu’acteur indépendant.
Cette position témoigne de la qualité, de la maîtrise, et du sérieux du Groupe, et conforte son ambition de développement.

Un acteur historique en forte croissance

Afin d'accélerer son développement, le groupe Technique Solaire a accueilli le Groupe Crédit Agricole ainsi que Bpifrance à son capital en novembre 2017. Ces deux actionnaires minoritaires ont renouvelé leur confiance lors de la récente levée de fonds de 25 millions d'euros intervenue en juillet 2020 afin d'accompagner le développement ambitieux du groupe Technique Solaire qui vise 1 GWc de capacité installée et détenue en 2024 et de se diversifier dans le biogaz.

Et en parallèle, Technique Solaire a développé sa présence à l’international, en s’implantant en Inde, aux Pays Bas et en Espagne.

Parc au sol d'Uttarakhand en Inde : cette centrale solaire, d’une puissance de 5,5 MWc, représente la consommation locale de 13 500 habitants.

En septembre 2021, Technique Solaire a ainsi réalisé sa 1ère opération de croissance externe par acquisition d’un parc solaire en exploitation situé au Nord de l'Inde. Cette installation photovoltaïque, la plus puissante détenue par le groupe à ce jour, produit 49 500 MWh d’électricité renouvelable par an, soit l’équivalent de la consommation électrique de 80 000 habitants de l’Uttar Pradesh.

Le financement global

Suite à son engagement en faveur de l'investissement participatif dans le cadre des appels d'offres de la CRE portant sur la réalisation et l'exploitation d'installations de production d'électricité à partir de l'énergie solaire, Technique Solaire a souhaité faire appel à Lumo ainsi qu'à deux autres plateformes de financement participatif pour exécuter une partie des collectes liées à un portefeuille de 117 projets de centrales solaires.

Cette première campagne de financement concerne 57 projets de centrales solaires en France, pour une capacité totale de 16,2 MWc développés au sein de TSI49 (100% détenue par JLTE10, elle-même 100% détenue par Technique Solaire) pour un total de 2,4 M€ proposé au financement participatif.

Le financement d'une centrale solaire dans la Sarthe

Dans le cadre de ce projet global, une partie du financement est réservée aux habitants du département de la Sarthe (72) sur lequel une centrale solaire est développée, ainsi qu'aux habitants des départements limitrophes : Orne (61), Mayenne (53), Maine-et-Loire (49), Indre-et-Loire (41) et Eure-et-Loire (28). 

Cette centrale solaire représente une puissance de 238 KWc.

Les bénéfices environnementaux 

D'une puissance totale installée de 238 kWc, la centrale solaire de la Sarthe produira annuellement environ 238 MWh, soit l'équivalent de la consommation électrique moyenne de 60 foyers par an et l'équivalent de 23 Tonnes de CO2 évitées chaque année. 

Le recyclage des installations est prévu et sera pris en charge par Technique Solaire, membre de l'éco-organisme SOREN.

Ce projet a été lauréat de l'appel d'offres de la Commission de Régulation de l'Energie (CRE), permettant au groupe de bénéficier d'un contrat de rémunération pendant 20 ans.

Dans ce cadre, la société TSI49 s'est engagée à faire appel à l'investissement participatif en réservant la collecte aux habitants du département d'implantation des centrales solaires et aux départements limitrophes.

Le financement participatif permet d'associer les particuliers aux retombées des projets et de bénéficier d'un bonus tarifaire venant consolider la rentabilité des toitures photovoltaïques.

L'instrument de financement proposé est une participation en capital

Afin de faciliter l'animation, la communication et la gestion administrative de la relation entre les investisseurs, une société interposée est créée pour les besoins de l'opération, nommée LUMO 22101.

Les investisseurs souscrivent à une augmentation de capital social de la société interposée, qui souscrira elle-même à une augmentation de capital de la société TSI49. 

Un pacte d'associés encadre les relations entre les sociétés interposées détenues par Lumo, Lendopolis et Lendosphère, toutes actionnaires de la société TSI49, appartenant à 100% à JLTE10, elle-même appartenant à 100% à Technique Solaire (Cf. Schéma sur l'onglet Données financières)

Le planning des travaux 

Les projets de centrales solaires de cette campagne sont en construction, leurs mises en service sont prévues au plus tard début 2023.

JLT Energy 10, créée en 2021, a récemment développé un portefeuille de 270 centrales d'une puissance cumulée de 135 MWc. Ces 270 centrales solaires sont portées par les sociétés Technique Solaire Invest (TSI 48), Technique Solaire Invest 49 (TSI 49), Technique Solaire Invest (TSI 50), Technique Solaire Invest 52 (TSI 52), Technique solaire Invest 58 (TSI58), filiales de JLT Energy 10.

Le risque d'exploitation des projets est donc porté par TSI 49, mais le risque des investisseurs se situe au niveau de JLTE10 qui doit racheter les actions, et qui bénéficie de flux de revenus constitués de dividendes et d'intérets de prêts intragroupe avec TSI 48, TSI 49, TSI 50, TSI 52 et TSI 58.

Cette collecte fait également l'objet d'une levée de fonds sur deux autres plateformes ce qui explique la présence d'autres holdings participatives.

Un pacte d'associés, signé entre la société LUMO 22101 et JLTE 10, encadre les relations entre les deux sociétés, toutes deux actionnaires de la société TSI49.

Il contient : 

• une promesse d'achat par JLTE 10 des actions détenues par la société interposée LUMO 22101
• une promesse de vente par la société interposée LUMO 22101 de ses actions de TSI49

Cela signifie qu'au terme de la période d'inaliénabilité, pouvant aller jusqu'à 60 mois à compter de la date d'achèvement du projet, la société JLTE 10 s'engage à assurer aux investisseurs, par le biais de promesses croisées d'achat et de vente des actions à un taux de rendement donné négociées dans le pacte d'associés, à racheter les actions de TSI 49 correspondantes détenues par la holding participative de Lumo.

Les simulations présentent les montants bruts prévus dans le cas du bon exercice de la promesse d'achat des titres par l'associé majoritaire, et dans les hypothèses suivantes:

• la sortie des investisseurs est exercée à la date du 31/12/2027
• le taux de rentabilité interne (TRI) brut attendu pour les investisseurs est de 5%
• fiscalité : la simulation présente les montants bruts. Selon la réglementation en vigueur, au moment de la sortie des investisseurs, après remboursement du capital versé par les investisseurs, les gains perçus (dividendes) seront imposés au titre de l'impôt sur le revenu et au titre des prélèvements sociaux (actuellement au taux de 30%), le cas échéant, le partage de l'actif net sera taxé au titre des droits d'enregistrement (actuellement au taux de 2,5%).

Les projections financières seront téléchargeables ici.

Aucun frais sur cette opération.

Jusqu’à 5% HT du montant collecté.