Opération Solaire  - Tranche 2

EN SYNTHÈSE

Nous avons le plaisir de vous proposer une nouvelle offre d’investissement qui vise à refinancer partiellement un portefeuille français de centrales solaires en toitures et ombrières, exploité par l'entreprise CVE, acteur majeur des énergies renouvelables en France. 

Le dossier présenté vise à refinancer une partie d'un portefeuille de 50 centrales solaires d'une puissance de 11 MW, exploité par une filiale du Groupe CVE, producteur indépendant d'énergies renouvelables, multi-énergies et multi-pays.

CVE est un porteur de projet bien connu chez Lumo car il a été accompagné avec succès et à plusieurs reprises dans le cadre d'opérations de financement participatif.

Les fonds collectés permettront notamment de :

• Refinancer partiellement les fonds propres initialement investis par le Groupe dans le portefeuille de projets solaires
• Dégager ses fonds pour saisir de nouvelles opportunités de marché et ainsi accélérer le développement des projets du Groupe CVE

Mettre l’humain et la planète au coeur de l’énergie de demain

CVE est un producteur indépendant français d’énergies renouvelables, qui défend un modèle d’énergie territoriale décentralisée et commercialisée en circuits courts. Multi-énergies, le groupe produit une électricité et un gaz verts grâce à ses activités solaires et biogaz. Début 2023, le Groupe a annoncé se lancer dans la production d’hydrogène renouvelable décentralisé par électrolyse de l’eau.

Depuis son siège à Marseille, les activités de CVE sont implantées dans les régions françaises mais aussi au Chili, aux États-Unis, en Afrique du Sud et récemment en Espagne.

Le Groupe est dirigé par 3 associés expérimentés – Pierre de Froidefond, Hervé Lucas et Arnaud Réal del Sarte – et repose sur un modèle commercial totalement intégré couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur du cycle de vie de ses actifs.

Les chiffres clés

Avec une capacité nette totale d’énergie renouvelable de 685 MW en exploitation et construction, le parc de CVE permet d’alimenter chaque année en énergie verte l’équivalent d’une ville de 425 000 habitants.

Le groupe dispose également de 3,3 MW de portefeuille global dont 1,4 MW avec un foncier sécurisé. 

CVE souhaite déployer 2,7 GW d'énergie renouvelable à l’horizon 2027, soit multiplier par 4 sa capacité installée par rapport à fin 2022.

En France, le groupe compte 463 centrales solaires en exploitation et construction.

Le groupe se développe également fortement dans des pays qui permettent la vente directe d’énergies renouvelables. Au Chili, CVE Chile, la filiale de CVE, est devenue en moins de deux ans un acteur de référence, avec un parc en construction et exploitation de 265 MWc. CVE est également implanté au nord-est des Etats-Unis, sur le marché de l’énergie photovoltaïque solaire avec sa filiale CVE North America, avec un parc en construction et exploitation de 90,1 MWc.

Enfin, le  groupe développe depuis son siège en France une offre de vente directe d’énergie en Afrique , avec un parc en construction et exploitation de 4,9 MWc.

Pour l’activité biogaz, CVE compte 6 sites en exploitation, 4 unités en cours de construction et une vingtaine de projets en développement.

Un portefeuille diversifié de 50 centrales en France

Le financement participatif est porté par la holding CVE FINUP, filiale à 100% du Groupe CVE.

CVE FINUP est une holding financière et les activités opérationnelles sont directement gérées par les équipes de CVE via un contrat-cadre et une convention de prestation de services avec la maison-mère qui règle les sujets administratifs et financiers. 

La holding CVE FINUP agrège un périmètre d’actifs photovoltaïques en exploitation situés en France (toitures et ombrières), principalement dans le Sud Est et Ouest,  pour une puissance totale de 11MW. L'ensemble de ces centrales a été mis en service entre 2018 et 2019 et a fait l'objet d'un financement bancaire à ces mêmes dates. 

En fin d'exploitation, le CA prévisionnel total de l'ensemble de ces centrales est estimé par CVE à 59,5M€ pour un EBITA d'environ 47M€. 

Les 50 centrales bénéficient toutes d’un tarif de rachat de l’électricité garanti par EDF OA pour une durée résiduelle allant de 6 à 13 ans (soit supérieure à la maturité du financement participatif). 

CVE a souhaité faire appel au financement participatif afin de :

• Refinancer partiellement une partie des fonds propres initialement investis dans le portefeuille de projets
• Dégager ces fonds pour saisir de nouvelles opportunités de marché et ainsi accélérer le développement de ses projets

Investir sur ce projet, c'est ainsi : 

• Contribuer à la décarbonation de l’économie en France et à l’International
• Accélérer la sécurisation de la production énergétique française

Ce portefeuille de 11MW de centrales solaires a généré 12 884 MWh en 2021.

Sur la base d’une empreinte carbone estimée à 43,9 gCO2eq/kWh par l’Ademe par rapport au gaz (~418 gCO2eq/kWh), la réduction d’émissions de CO₂ induite est de 4 686 tonnes par an.

10 idées reçues sur les énergies solaires

L'énergie solaire, source d'énergie propre et renouvelable, offre une multitude de bénéfices essentiels. Elle contribue de manière significative à la réduction des émissions de gaz à effet de serre, luttant ainsi contre le changement climatique. De plus, elle permet une indépendance énergétique accrue en réduisant la dépendance aux combustibles fossiles. Toutefois, de nombreuses idées reçues subsistent à son sujet. Dans cet article, nous allons démystifier dix préjugés courants sur l'énergie solaire en présentant des arguments en faveur de cette source d'énergie propre et renouvelable.

1. L'énergie solaire est imprévisible
2. L'énergie solaire coûte cher
3. Les panneaux solaires c'est moche !
4. L'énergie solaire n'est pas suffisante pour répondre à nos besoins énergétiques 
5. L'énergie solaire nuit aux agriculteurs
6. La fabrication des panneaux solaires est polluante
7. Les panneaux solaires ne se recyclent pas
8. Les panneaux solaires ont une courte durée de vie
9. Les panneaux solaires participent à l’artificialisation des sols 
10. Je ne peux pas aider la filière solaire grâce à mon épargne

Rendez-vous sur notre blog pour avoir toutes les réponses ! 

Depuis sa création, le groupe CVE s’est construit sur une conviction : l’énergie verte doit être produite localement et commercialisée via des modèles de vente directe, permettant à la fois de :

• Réduire l’impact environnemental de cette activité
• Limiter la facture énergétique des clients
• Contribuer à la transition énergétique.

L’objectif du Groupe est ainsi d’apporter des réponses durables aux besoins énergétiques et environnementaux des entreprises et des collectivités dans un modèle de vente directe de l’énergie.

CVE place également l’humain au cœur de sa stratégie. Dès la création du Groupe, les trois associés ont souhaité promouvoir une culture d’entreprise fondée sur le sens pour permettre l’engagement de chacun dans le projet d’entreprise. Le capital humain est ainsi la première richesse chez CVE.

La stratégie de production décentralisée et de vente directe aux entreprises et aux territoires se concrétise avec la volonté de continuer à anticiper les modèles énergétiques de demain.

C’est pourquoi le développement du Groupe se fera en tenant compte de l’évolution des législations dans chaque pays, et des coûts de l’énergie, mais aussi avec un objectif majeur en tête : déployer RespeeR, son offre d’énergie verte locale, vendue en direct, accessible à tous, et continuer à diversifier son mix énergétique avec ses activités biogaz et hydroélectrique.

L’offre RespeeR propose ainsi des solutions de fourniture d’électricité verte au travers de « corporate PPA » ou en autoconsommation pour les entreprises et les acteurs publics en France et à l’international.

CVE entend, par son action, participer à la transition énergétique, qui lui donne une formidable opportunité d’innover, d’inventer des nouveaux modèles énergétiques, et d’apporter des réponses solides aux enjeux environnementaux devenus une priorité pour le monde entier.

Créé en 2009, le groupe évolue dans un marché mondial en forte expansion - une augmentation attendue de plus de 50% de nouvelles capacités renouvelables d’ici 2024 – et dans un environnement concurrentiel qui lui est favorable compte tenu de son expérience et de l’internalisation de toute la chaîne de compétences.

RespeeR est une solution de fourniture d’électricité verte pour les fournisseurs, les entreprises et les collectivités. Elle se décline en 2 offres :

• Le PPA » (Power Purchase Agreement) : un contrat de long terme entre un producteur d’énergie photovoltaïque et un consommateur d’énergie 
• L’autoconsommation : CVE installe sur le site du client un générateur photovoltaïque, la production de la centrale est ensuite mise à la disposition du client, en amont du compteur.

L’activité biogaz a, quant à elle, connu une forte accélération en 2020 en France, puisque le parc a progressé de 45%. Aussi, 14 contrats de vente du biométhane ont été signés sur des unités en fin de développement.

Enfin, l’activité de collecte de déchets organiques a conclu sa 2^ème année pleine d’exercice avec plus de 100 000 tonnes sécurisées. Quant à l’activité RégeneR de valorisation des engrais organiques a contracté plus de 33 000 hectares de conventions d’épandage auprès de 250 exploitations agricoles. 

En Afrique, CVE contribue à développer la compétitivité des entreprises en leur fournissant une énergie solaire concurrentielle produite sur place, au travers notamment de PPA privés. CVE a ainsi signé plusieurs corporate PPA RespeeR. Le développement se poursuit avec de nouvelles centrales et l’ouverture d’une filiale en Afrique du Sud.

Après le développement et la construction des 6 premières centrales (40 MW à ce jour), CVE prévoit d’atteindre à horizon 2025 un parc de 350 MW.

Doté en 2019 d’une direction de l’innovation, CVE investit également dans la recherche pour le développement de nouvelles solutions énergétiques comme le solaire flottant ou l’agrivoltaïsme.

2020 a été, pour nous comme pour l’ensemble des acteurs économiques, une année atypique. Nos équipes ont su faire preuve d’adaptabilité, de résilience. C’est grâce à cela que nous avons pu garder le cap de développement que nous nous étions fixé. Nous avons également pu compter sur la confiance et l’appui solide de nos partenaires, au premier rang desquels ICG qui a investi 100 m€ pour financer notre plan de développement. Tous, nous ont permis de poursuivre nos recrutements, nos projets, nos chantiers et de limiter l’impact de la crise. Nous démarrons 2021 avec détermination, dans un contexte où la pertinence de notre offre apparaît plus clairement que jamais.

Pierre de Froidefond

Le groupe CVE est organisé autour de :

• La société mère CVE holding qui définit et conduit la politique du groupe et de ses filiales
• Les sociétés intermédiaires :

1. Les bureaux d’études et de développement en France, aux États-Unis et au Chili
2. La filiale financière CVE Green Finance, qui gère la mise en œuvre de l’ensemble des financements du groupe
3. Les holdings d’investissement, qui centralisent les fonds apportés par les investisseurs externes au groupe pour le financement des actifs

Les 7 piliers de CVE sont les suivants :

• S’engager pour une nouvelle vision de l’énergie, renouvelable, produite et consommée localement
• Choisir la qualité comme levier de performance
• Engager une démarche d’entreprise citoyenne et sociétale
• S’inscrire dans une démarche industrielle et environnementale pérenne
• Proposer des modèles économiques compétitifs pour tous
• Partager une aventure humaine fondée sur la responsabilité et l’épanouissement
• Avancer dans la confiance et la transparence