Cap sur le Biogaz

Evergaz SA, créée en 2008, est un opérateur intégré spécialisé dans la production de gaz renouvelable qui développe, détient et exploite des unités de production de biogaz, en France, en Belgique et en Allemagne.
La société compte 24 unités opérationnelles, dont 9 en France, 13 en Allemagne et 2 en Belgique soit l’équivalent de 45,8 MWél de capacité installée (11 186 Nm3/h de biométhane) permettant le traitement de plus de 1million de tonnes de déchets par an.
A fin 2020, Evergaz SA emploie 123 collaborateurs œuvrant pour la réussite de ses projets, et a généré 22,5 millions d’euros de chiffre d’affaires consolidé. 

Evergaz connait une croissance exceptionnelle de son parc exploité avec +50% vs 2020, qui s’explique notamment par l’acquisition en novembre 2021 du groupe allemand C4 Energie AG, spécialisé dans le biogaz et détenant et exploitant 10 sites de méthanisation en Allemagne. Cette acquisition a été réalisée par l’intermédiaire de 3 E BIOGAS, société créée et détenue conjointement par les 3 acteurs Evergaz SA, Eiffel Gaz Vert et Transition Evergreen.

Evergaz se retrouve ainsi dans le Top 3 des producteurs français de biogaz (et le premier pure player, depuis le rachat de Fonroche par Total Energies) et dans le Top 5 des producteurs allemands.

Evergaz apporte une solution durable à la gestion et au traitement des déchets organiques tout en produisant un fertilisant naturel et une énergie verte.
Evergaz est ainsi présent sur toute la chaîne de valeur du biogaz.

Le groupe est expert de la valorisation des déchets organiques en biogaz, selon plusieurs techniques (la cogénération pour produire de l’électricité et de la chaleur, l’injection dans les réseaux de gaz et le carburant en remplacement du diesel), du montage des projets à leur exploitation.

Dans le cadre de sa stratégie, Evergaz SA a pour ambition de poursuivre la croissance de son portefeuille par l’acquisition et le développement de projets en France et à l’international.
Cette expansion repose sur le rachat de projets brownfield (projets en exploitation) pouvant bénéficier de revamping (remise en état) ainsi que sur le développement de projets greenfield (nouveaux projets). D’autre part, Evergaz SA est présent sur le marché du GNV (Gaz Naturel Véhicule) et souhaite renforcer son maillage territorial de stations dans toute la France.

Evergaz ambitionne de poursuivre la croissance de son portefeuille avec la mise en service de 12 nouveaux projets de production de biogaz par an et 32 stations de GNV à horizon 2026.

Evergaz SA a l’opportunité de faire appel au financement participatif pour communiquer autour de son activité, impliquer une communauté de particuliers dans la Transition Écologique, et lever des fonds afin de financer partiellement sa croissance.
Ainsi, Evergaz souhaite émettre un ou plusieurs emprunts obligataires en financement participatif sur Lumo pour un objectif total de 3 millions d'euros.

Mobiliser à la fois le partenariat local de chaque unité et notre plateforme de compétences mutualisées est notre défi au service de la performance durable de notre parc d’installations. Nous ambitionnons d’être un opérateur majeur du Biométhane en Europe, qui constitue une filière incontournable dans la transition écologique. »

Alain Planchot – Président Directeur Général Evergaz

Afin d’accélérer le développement et la consolidation de son portefeuille en France et en Europe, Evergaz a décidé d’avoir recours au financement participatif, ce qui va lui permettre de:

• Compléter son apport en fonds propres pour financer ses projets en construction et en développement,
• Accélérer le développement de ses projets et augmenter sa capacité installée,
• Élargir et consolider son maillage territorial en France et en Europe,
• Permettre à chacun de participer à la Transition Écologique,
• Soutenir l’ambition de Evergaz SA de devenir un acteur de référence du biogaz en Europe.

Ce plan de croissance sera également financé grâce à d’autres sources de financement telles que de la dette bancaire senior long terme.
A noter que 5 emprunts participatifs d’un montant cumulé de 5 millions d'euros ont été levés par Evergaz auprès d'une autre plateforme de financement participatif.

Suivez la construction étape par étape de l'unité Marnay Energie, 1ère unité en exploitation depuis 2014 :

Biogaz du Pays de Chateau Gontier pour une économie circulaire et vertueuse :

Un épurateur de biométhane vient d'être livré et produira très prochainement du biométhane. Ce site deviendra, dans quelques semaines, le premier site de France à valoriser sous 4 formes le biogaz : électricité, chaleur verte, biométhane carburant et désormais biométhane injecté dans le réseau de GRDF.

Ce projet de territoire démontre une fois de plus les atouts du biogaz et la place qu’il a à jouer dans la transition écologique: la centrale traite chaque année 35 000 tonnes de déchets organiques locaux, alimente l’équivalent de 3 200 foyers en électricité et le réseau de chaleur d’une fromagerie voisine. Le fertilisant naturel produit est utilisé en substitution des engrais chimiques par 63 agriculteurs sur 4 500 ha de terres. Evergaz opère également une station GNV/BioGNV à proximité de l’unité alimentant les véhicules roulant au gaz. Une boucle locale vertueuse !

Pour en savoir plus sur Evergaz : 
Site Internet : https://www.evergaz.com/
LinkedIn : https://www.linkedin.com/company/evergaz/

Evergaz ambitionne de poursuivre la croissance ambitieuse de son portefeuille avec la mise en service de 12 nouveaux projets de production de biogaz par an et 32 stations de GNV à horizon 2026.

Ainsi, Evergaz prévoit de réaliser une extension par an sur son portefeuille et d'intégrer 8 nouveaux projets de production de biogaz par an de 250 Nm3/h qui se décompose de la façon suivante :

• via le développement et la mise en service de 4 nouveaux projets (dits greenfield)
• via l’acquisition et la rénovation de 4 projets déjà existants (dits brownfield)

Ce développement interviendra pour 2/3 en France et 1/3 à l'international.

Concernant le développement du GNV, l’hypothèse de croissance retenue est la construction de 32 stations mises en service entre 2021 et 2026.
Evergaz a, en effet, fortement accéléré sur la valorisation du bioGNV en carburant, avec l’ouverture d’une unité de production (ainsi qu'une deuxième à venir en 2022) et d’une première station-service GNV en 2019. En parallèle, elle développe aussi la vente de garanties d’origine à des transporteurs, dont les flottes de poids-lourds pourront ensuite s’approvisionner sur le réseau de distribution GNV classique.

Evergaz est un acteur intégré sur toute la chaine de valeur du biogaz disposant d’une source de revenus diversifiée et d'un développement à l’international varié et réussi.

Evergaz SA génère des revenus de sources diversifiées portée par sa présence sur l’intégralité de la chaine de valeur du biogaz (traitement des déchets, bureau d’études, production de biogaz et de digestats, etc.).
Cette diversité de débouchés commerciaux permet d’assurer l’équilibre économique des projets sur toute leur durée de vie (en moyenne 30 ans avant des réinvestissements majeurs). 

Avec 24 centrales biogaz en portefeuille en France, en Allemagne et en Belgique, la société dispose d'une exposition géographique variée et d’un avantage concurrentiel sur un marché encore peu standardisé pour capitaliser sur son retour d’expérience et ainsi choisir les technologies les plus efficientes alors que la majorité des opérateurs sont mono-projet, d’où les opportunités de rachat et de revamping de projets non-performants.

Dans cette optique, en novembre 2021, Evergaz SA a procédé à l’acquisition de C4 Energie AG pour changer d’échelle et devenir acteur du Top 5 en Allemagne. En France, elle a récemment repris des sites à Dalkia, Neoen et Albioma, confirmant son rôle de consolidateur du marché français et son expertise dans le re-engineering de sites biogaz. 

Le marché français du biogaz est en plein essor (+15% / an) avec 1 000 centrales installées à fin 2020 (soit le 3^ème pays européen, derrière l’Allemagne qui comptait déjà 11 000 centrales et derrière l’Italie), notamment à la faveur du Plan nitrate qui encadre le traitement des déchets organiques produits par les agriculteurs et les éleveurs. Avec la méthanisation, on capte et valorise les émissions de méthane, et on optimise l’usage de l’azote comme engrais.
Pour en savoir plus

Evergaz SA est très avancée sur les mesures d’impact environnemental et socioéconomique.
Depuis les premiers échanges avec Meridiam pour une prise de participation en 2017, la société a mis en place des mesures ESG exigeantes, ainsi qu’un reporting rigoureux sur les indicateurs ODD (Objectifs de Développement Durable).  

Opérateur ancré dans les territoires, Evergaz SA s'associe dans des sociétés de projets avec les parties prenantes locales avec lesquelles le groupe travaille en partenariat chaque jour : agriculteurs, collectivités, entreprises locales désireuses d'investir dans le biogaz.
Evergaz prévoit la construction de 2 unités de méthanisation en partenariat avec des agriculteurs l’année prochaine, et travaille étroitement avec des coopératives agricoles de distribution d’électricité comme la SICAE-Oise (partenariat mis en place en 2021 au travers d'un JV pour le développement et le déploiement de stations-service GNV/Bio GNV dans l'Oise) et SEOLIS (partenariat mis en place pour le développement et le deploiement de stations-service dans les Deux-Sèvres).

Evergaz est une société indépendante détenue majoritairement par 3 actionnaires complémentaires :

• Transition Evergreen : 1er fond d'investissement côté en France dédié à la transition énergétique et à la réduction de l'empreinte carbone, et véritable accélérateur de la croissance verte, Transition Evergreen a pour objectif de financer des PME françaises, porteuses de croissance et qui font de la transition écologique le vecteur de leur développement (entrée au capital en 2008).
• Alain Planchot : investisseur et entrepreneur engagé et reconnu dans les services à l'énergie et l'environnement, Alain Planchot est PDG du groupe Evergaz depuis 2016.
• Meridiam : fondée en 2005 par Thierry Déau, Meridiam est une société à mission, au sens de la loi française, spécialisée dans le développement, le financement et la gestion à long terme d'infrastuctures publiques durables (entrée au capital en 2018).

Evergaz bénéficie d'un soutien fort de ses actionnaires et partenaires historiques. Le groupe a procédé avec succès à plusieurs levées de fonds majeures au cours des dernières années, dont notamment 30 millions d'euros auprès de Meridiam, Swen Capital et SICAE Oise en avril 2018 (communiqué de presse), et plus récemment 10,5 millions d'euros auprès de ses actionnaires historiques.
Par ailleurs, en décembre 2020, Evergaz et Meridiam ont renforcé leur capacité d’investissement dans le secteur du biogaz grâce à une opération de financement de 51 millions d’euros de leurs projets français (communiqué de presse). 

Alain Planchot, Président Directeur Général
Alain Planchot est un entrepreneur engagé dans les services à l’Energie et l’Environnement depuis qu’il a rejoint l’opérateur de services énergétiques Idex (créée par son père en 1963), après ses études à HEC et aux Etats-Unis.

Frédéric Flipo, Directeur Général Délégué
Après un début de carrière en tant que gestionnaire de portefeuille chez différents acteurs financiers de premier plan tel que ODDO, Société Générale, etc. Frédéric Flipo se spécialise ensuite dans les énergies renouvelables et co-fonde AQUA et Holding Verte, devenue Evergaz en 2015, où il transforme les premiers projets en centrales opérationnelles.

Pour en savoir plus

• Indépendance
  Parce que chaque projet est unique, nous sommes agiles et déterminés à apporter la solution la plus adaptée au contexte local, dans l'indépendance technologique et l'ouverture partenariale.
• Entrepreuriat
  Nous nous associons avec d’autres entrepreneurs pour faire émerger des projets locaux. Le sens de l’initiative et la créativité sont l'ADN de notre entreprise pour toujours s'adapter aux enjeux des territoires sur lesquels nous opérons.
• Engagement
  Il faut plusieurs années pour faire émerger une centrale biogaz, et les tarifs de rachat de notre énergie verte sont garantis sur 15 à 20 ans. Nous sommes donc dans une stratégie de long terme, et engagés dans la lutte pour la transition écologique sur plusieurs générations.
• Optimisme
  Les métiers des gaz renouvelables exige une capacité d'adaptation technique et règlementaire dans le temps et dans l'espace. Dans la durée, Evergaz garde le cap et s’adapte à la dynamique d’un marché en pleine croissance.

Nous nous engageons à vos côtés dans une logique vertueuse d’économie circulaire.

Pour un investissement de 1 000 euros sur ce projet, il est prévu que vous perceviez 55 euros d'intérêts bruts chaque année pendant 4 ans, puis un versement de 1 000 euros de capital et 55 euros d'intérêts au bout de 5 ans, soit une performance hors fiscalité de +27,5 % sur la durée du placement.

Vous trouverez ci-dessous un échéancier indicatif pour un investissement de 1 000 euros et une émission des obligations le 14/06/2022.

L’Emetteur des obligations est Evergaz SA, la maison mère du Groupe Evergaz, détenue par le fonds d’investissement Transition Evergreen, notamment aux côtés de Meridiam, de Swen Capital et du PDG Alain Planchot (cofondateur avec Evergaz SA de la société Bio Méthanisation Partenaires, absorbée par Evergaz SA en février 2016).

Evergaz SA intervient sur 4 métiers principaux :

• Bureau d’études (par sa filiale Ledjo Energie) : études de faisabilité, AMO, plan d’approvisionnement, contract management, analyse environnementale, audits de conformité ;
• Développement de projets : ingénierie administrative et financière, assistance réglementaire, mobilisation des financements, assurabilité du projet, acceptabilité du projet ;
• Investissement – coactionnaire d’unités de méthanisation : investissement sur fonds propres, structuration du financement, optimisation à long terme des actifs ;
• Opérateur de centrales biogaz: exploitation des unités, maintenance préventive des sites, optimisation de l’exploitation, performance industrielle.

Dans le cadre de sa stratégie, Evergaz SA souhaite poursuivre la croissance ambitieuse de son portefeuille avec deux extensions prévues sur le portefeuille méthanisation actuel, ainsi que la mise en service de 12 nouveaux projets par an de 250 Nm3/h répartis à part égale sur les catégories suivantes :

• 4 Projets Greenfield France
• 4 Projets Brownfield France
• 4 Projets internationaux (Greenfield & Brownfield)

Concernant le Pipeline GNV, l’hypothèse de croissance retenue est la construction de 32 stations mises en services entre 2021 et 2026.

Les projections financières du projet sont disponibles ici.

Pour plus d’informations sur la société émettrice, consultez sa fiche d'identité sur société.com.

Afin d’assurer le financement partiel du projet, l’Émetteur a prévu d’émettre un emprunt obligataire sous forme d’obligations simples pour un montant nominal total de 3.000.000 euros ; L’emprunt obligataire sera composé au maximum de trois tranches dont le montant et la période de collecte applicables seront déterminés d’un commun accord entre l’Émetteur et Lumo.

Aucun frais sur cette opération.

Jusqu’à 4% HT du montant collecté.