Vision 2025 Tranche 2

Le groupe CVE - Changeons notre Vision de l’Énergie - (anciennement CAP VERT ENERGIE) est un producteur indépendant français d’énergies renouvelables, multi-pays et multi-énergies.

Créée en 2009, l’entreprise est implantée en France et à l’international (Chili, États-Unis, Afrique). Tout d’abord spécialisée dans le photovoltaïque, elle s’est diversifiée dans le biogaz et l’hydroélectricité.

Le Groupe est dirigé par 3 associés expérimentés – Pierre de Froidefond, Hervé Lucas et Arnaud Réal del Sarte – et repose sur un modèle commercial totalement intégré couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur du cycle de vie de ses actifs.

Face aux enjeux sociétaux majeurs que sont le dérèglement climatique et la destruction de la biodiversité, les questions qui se posent sont : comment s’engager ? À quel rythme ? Avec quelle ambition politique et industrielle ? Territoires, collectivités et entreprises peuvent jouer un rôle clé dans la révolution énergétique qui est en marche.

Hervé Lucas, Pierre de Froidefond et Arnaud Réal del Sarte, Associés de CVE

Le Groupe développe, finance et construit des centrales solaires, hydroélectriques et des unités de méthanisation pour les exploiter en propre dans la durée.

Avec une capacité nette totale d’énergie renouvelable de 441 MW en exploitation et construction, le parc de CVE permet d’alimenter en énergie verte l’équivalent d’une ville de 321 000 habitants. Depuis 2015, le volume de ce parc a été multiplié par plus de 10 et sa capacité de production a augmenté de près de 60% en 2020.

Parallèlement, le chiffre d’affaires de vente d’énergie du Groupe a progressé de 550% depuis 2015 pour atteindre 33 millions d’euros en 2019 et 38 M€ en 2020, soit une croissance limitée du fait des décalages de mises en service de 2020 principalement liées au COVID.

Enfin, les effectifs du Groupe ont suivi cette forte progression puisque l’entreprise compte aujourd’hui 204 collaborateurs, contre 51 en 2015.

Le groupe CVE est une entreprise du secteur des énergies renouvelables qui place avant tout l’humain au centre de son projet industriel. Entreprise à taille humaine, elle a fait le choix d’internaliser toutes les compétences nécessaires à son développement avec une équipe d’experts engagée autour de valeurs communes et ayant pour ambition de devenir un acteur prépondérant de la transition énergétique.

La vision stratégique du Groupe est de répondre aux besoins énergétiques et environnementaux des entreprises et des collectivités dans un modèle de vente directe. Aussi, le Groupe ambitionne d’avoir un modèle d’énergie renouvelable décentralisée, permettant de construire un véritable « circuit court » de l’énergie verte. Cette approche du marché des EnR s’inscrit dans la formidable dynamique de la transition énergétique portée par la prise de conscience de la nécessité d’agir. Entreprises et collectivités peuvent ainsi, non seulement se fournir en énergies renouvelables dans une démarche responsable, mais aussi mieux piloter leur consommation.

Avec une capacité de production de +59% en 2020 et un volume de parc multiplié par 10 depuis 2015, le groupe CVE est en pleine croissance. Il prévoit d’atteindre 2,3 GW de projets solaires, biogaz ou hydroélectriques, en France et à l’international (plus de 50%) à horizon 2025.

Les ambitions de CVE sont les suivantes :

• Multiplier par 5 sa capacité installée en France et à l'international (majoritairement solaire)
• Financer son mix énergétique en accélérant l’activité de méthanisation et en développant l’hydroélectricité

Aujourd’hui, l’activité du groupe CVE se concentre principalement sur la production d’électricité d’origine photovoltaïque en France avec 235 sites en exploitation et construction. Le projet vise à développer les infrastructures françaises, en multipliant par 3,5 en 5 ans sa capacité installée dans l'hexagone.

Sa croissance passe également par l’étranger, et plus particulièrement par le Chili et l’Amérique du Nord où les investissements étrangers connaîtront une forte croissance dans le portefeuille du groupe et devraient représenter plus de 50% du portefeuille d’ici 2025.  

En parallèle, le projet va diversifier la production énergétique du groupe, notamment en accélérant son activité de méthanisation, qui représentera près de 25% de son chiffre d’affaires de vente d’énergie à horizon 2025 (contre 2% aujourd’hui), ainsi qu’en déployant son activité dans l’hydroélectricité. 

Le plan d’affaire à 5 ans du Groupe nécessite des investissements importants. C’est pourquoi différentes sources de financement, notamment le financement participatif, sont envisagées pour faire face aux besoins à venir. 

 * Les éléments présentés sont prévisionnels et fournis à titre indicatif, ils ne sauraient pas constituer quelconque garantie

En 2020, et afin de renforcer significativement ses fonds propres, Intermediate Capital Group plc, un gestionnaire de placements alternatifs au niveau mondial, a investi 100 millions d’euros en fonds propres et quasi-fonds propres dans CVE via son activité d’investissement dans les infrastructures, avec une stratégie durable.

L’horizon d’investissement est de 6 à 9 ans, bloqué sur une période de 5 ans. Pour autant, les associés du groupe CVE gardent le contrôle de la société. 

Cette levée de fonds intervient à un moment clé de la vie de CVE pour lui permettre d’accélérer ses efforts d’investissement.

Aux côtés de cet investisseur de référence, le Groupe CVE, qui partage les fruits de sa croissance avec des investisseurs privés depuis sa création en 2009, continue de proposer à de nouveaux investisseurs de l’accompagner dans son développement et ainsi de prendre part à la transition énergétique.

Aussi, en ouvrant cette collecte sur le site de Lumo, les fonds collectés permettront notamment de :

• Compléter ses apports en fonds propres pour financer ses projets en construction,
• Accélérer le développement de ses projets et multiplier par 5 sa base installée,
• Étendre son périmètre géographique avec un objectif de plus de 50% d’activité à l’international à 2025
• Poursuivre sa diversification dans les activités de biogaz (25%) et hydro-électricité

Lumo est fier de vous proposer de soutenir le groupe CVE dans sa croissance et ainsi de vous permettre de l'accompagner dans l'atteinte de ses objectifs ambitieux de développement à 2025.

[COMMUNIQUÉ DE PRESSE]

Retrouvez les communiqués de presse du groupe sur leur espace dédié

Lire les communiqués de presse

[ARTICLE DE PRESSE DE L'ÉCHO DU SOLAIRE - 15 SEPTEMBRE 2020]

CVE réalise une levée de fonds de 100 millions d'euros auprès de son partenaire ICG pour accompagner sa croissance à horizon 2025

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[ARTICLE DE PRESSE LE JOURNAL DE L'ENTREPRISE - 16 MARS 2021]

Le développement de CVE à l'international et les prochains projets en France

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Les certifications ISO 9001 et ISO 14001 de CVE constituent une preuve de leur engagement en matière de transition énergétique. En 2020, ils ont donc renouvelé leur certification qualité ISO 9001 et ISO 14001 pour leur engagement environnemental, valables jusqu’en 2023.

Dès sa création, CVE a en effet décidé de placer la qualité au cœur de l’entreprise. Elle structure leur organisation, l’ensemble de leurs processus et leur efficacité opérationnelle. Elle met constamment l’accent sur la satisfaction de ses clients dans une logique d’amélioration continue. Cet engagement pour la qualité a permis à CVE d’être reconnue rapidement pour sa fiabilité et son sérieux par ses clients et partenaires, qu’ils soient PME ou grandes entreprises du CAC 40.

Depuis sa création, le groupe CVE s’est construit sur une conviction : l’énergie verte doit être produite localement et commercialisée via des modèles de vente directe, permettant à la fois de :

• Réduire l’impact environnemental de cette activité
• Limiter la facture énergétique des clients
• Contribuer à la transition énergétique.

L’objectif du Groupe est ainsi d’apporter des réponses durables aux besoins énergétiques et environnementaux des entreprises et des collectivités dans un modèle de vente directe de l’énergie.

CVE place également l’humain au cœur de sa stratégie. Dès la création du Groupe, les trois associés ont souhaité promouvoir une culture d’entreprise fondée sur le sens pour permettre l’engagement de chacun dans le projet d’entreprise. Le capital humain est ainsi la première richesse chez CVE.

La stratégie de production décentralisée et de vente directe aux entreprises et aux territoires se concrétise avec la volonté de continuer à anticiper les modèles énergétiques de demain.

C’est pourquoi le développement du Groupe se fera en tenant compte de l’évolution des législations dans chaque pays, et des coûts de l’énergie, mais aussi avec un objectif majeur en tête : déployer RespeeR, son offre d’énergie verte locale, vendue en direct, accessible à tous, et continuer à diversifier son mix énergétique avec ses activités biogaz et hydroélectrique.

L’offre RespeeR propose ainsi des solutions de fourniture d’électricité verte au travers de « corporate PPA » ou en autoconsommation pour les entreprises et les acteurs publics en France et à l’international.

CVE entend, par son action, participer à la transition énergétique, qui lui donne une formidable opportunité d’innover, d’inventer des nouveaux modèles énergétiques, et d’apporter des réponses solides aux enjeux environnementaux devenus une priorité pour le monde entier.

Créé en 2009, le groupe évolue dans un marché mondial en forte expansion - une augmentation attendue de plus de 50% de nouvelles capacités renouvelables d’ici 2024 – et dans un environnement concurrentiel qui lui est favorable compte tenu de son expérience et de l’internalisation de toute la chaîne de compétences.

RespeeR est une solution de fourniture d’électricité verte pour les fournisseurs, les entreprises et les collectivités. Elle se décline en 2 offres :

• Le PPA » (Power Purchase Agreement) : un contrat de long terme entre un producteur d’énergie photovoltaïque et un consommateur d’énergie 
• L’autoconsommation : CVE installe sur le site du client un générateur photovoltaïque, la production de la centrale est ensuite mise à la disposition du client, en amont du compteur.

L’activité biogaz a, quant à elle, connu une forte accélération en 2020 en France, puisque le parc a progressé de 45%. Aussi, 14 contrats de vente du biométhane ont été signés sur des unités en fin de développement.

Enfin, l’activité de collecte de déchets organiques a conclu sa 2^ème année pleine d’exercice avec plus de 100 000 tonnes sécurisées. Quant à l’activité RégeneR de valorisation des engrais organiques a contracté plus de 33 000 hectares de conventions d’épandage auprès de 250 exploitations agricoles. 

En Afrique, CVE contribue à développer la compétitivité des entreprises en leur fournissant une énergie solaire concurrentielle produite sur place, au travers notamment de PPA privés. CVE a ainsi signé plusieurs corporate PPA RespeeR. Le développement se poursuit avec de nouvelles centrales et l’ouverture d’une filiale en Afrique du Sud.

Après le développement et la construction des 6 premières centrales (40 MW à ce jour), CVE prévoit d’atteindre à horizon 2025 un parc de 350 MW.

Doté en 2019 d’une direction de l’innovation, CVE investit également dans la recherche pour le développement de nouvelles solutions énergétiques comme le solaire flottant ou l’agrivoltaïsme.

2020 a été, pour nous comme pour l’ensemble des acteurs économiques, une année atypique. Nos équipes ont su faire preuve d’adaptabilité, de résilience. C’est grâce à cela que nous avons pu garder le cap de développement que nous nous étions fixé. Nous avons également pu compter sur la confiance et l’appui solide de nos partenaires, au premier rang desquels ICG qui a investi 100 m€ pour financer notre plan de développement. Tous, nous ont permis de poursuivre nos recrutements, nos projets, nos chantiers et de limiter l’impact de la crise. Nous démarrons 2021 avec détermination, dans un contexte où la pertinence de notre offre apparaît plus clairement que jamais.

Pierre de Froidefond

Le groupe CVE est organisé autour de :

• La société mère CVE holding qui définit et conduit la politique du groupe et de ses filiales
• Les sociétés intermédiaires :

1. Les bureaux d’études et de développement en France, aux États-Unis et au Chili
2. La filiale financière CVE Green Finance, qui gère la mise en œuvre de l’ensemble des financements du groupe
3. Les holdings d’investissement, qui centralisent les fonds apportés par les investisseurs externes au groupe pour le financement des actifs

Les 7 piliers de CVE sont les suivants :

• S’engager pour une nouvelle vision de l’énergie, renouvelable, produite et consommée localement
• Choisir la qualité comme levier de performance
• Engager une démarche d’entreprise citoyenne et sociétale
• S’inscrire dans une démarche industrielle et environnementale pérenne
• Proposer des modèles économiques compétitifs pour tous
• Partager une aventure humaine fondée sur la responsabilité et l’épanouissement
• Avancer dans la confiance et la transparence

L'investissement est accessible à partir de 100 euros.

Pour un investissement de 1 000 euros sur ce projet, il est prévu que vous perceviez 60 euros d'intérêts bruts chaque année pendant 4 ans, puis un versement de 1 000 euros de capital et 60 euros d'intérêts bruts au bout de 5 ans, soit une performance hors fiscalité de +30 % sur la durée du placement.

La présente offre d'investissement fait partie d’un ensemble d’opérations financières ayant vocation à donner au Groupe les moyens d’accompagner et d’accélérer sa croissance en France et à l’international en finançant le développement des centrales solaires, hydroélectriques et de méthanisation ainsi que des opérations de croissance externe.

L’opération permet également au Groupe de renforcer sa capacité à financer les actifs développés ou acquis sans attendre la mise en place des financements moyen et long terme.

Cette rapidité d’exécution permet d’accélérer le développement du Groupe, en permettant, d’une part, de réduire les délais entre la fin du développement des projets et leur mise en service, d’autre part, en améliorant la compétitivité du Groupe dans les processus d’acquisition dans un marché très concurrentiel où la rapidité est un élément clé de négociation.

Les projections financières du projet sur 5 ans sont disponibles ici.

L’expérience et l’historique de réalisation de CVE devrait lui permettre de réaliser son plan de développement, rendant possible un refinancement des obligations à maturité. La réserve de trésorerie du groupe est également très importante.

Pour plus d’informations sur la société émettrice, consultez sa fiche d'identité sur société.com.

Le budget consolidé pour le développement du portefeuille de centrales d'énergies renouvelables est de l'ordre de 1 939 millions d'euros. 

Le groupe CVE envisage de financer son plan de développement selon la répartition ci-dessous :

• Prêt bancaire : 1 340 millions d'euros
• Fonds propres : 224 millions d'euros 
• Dettes corporate et obligataire : 334 millions d'euros
• Autres sources de financement : 41 millions d'euros 

Aucun frais d'entrée ni de gestion sur cette opération.

Jusqu’à 5% HT du montant collecté.