Cap sur le Biogaz  - Tranche 2

Investir dans la transition énergétique et soutenir le développement du Biogaz

Nous avons le plaisir de vous proposer une nouvelle offre d'investissement qui vise à soutenir le développement de projets et l'augmentation de la capacité installée du Groupe Evergaz, opérateur intégré spécialisé dans la production de gaz renouvelable.

Créé en 2008, sous le nom Holding Verte, Evergaz SA est un opérateur intégré spécialisé dans la production de gaz renouvelable qui développe, détient et exploite des unités de production de biogaz et de stations GNV, en partenariat avec les acteurs des territoires : agriculteurs, industriels et collectivités.

Evergaz exploite 26 centrales de biogaz et ambitionne de poursuivre la croissance de son portefeuille.

Avoir recours au financement participatif pour compléter ses sources de financements est un atout du groupe. EVERGAZ et Lumo ont déjà collaboré en 2022 pour une collecte qui a rencontré un franc succès avec 3 millions d'euros levés en 15 jours et réunissant un peu plus de 900 de nos utilisateurs. 

En investissant sur cette collecte, vous apporterez des moyens supplémentaires au Groupe EVERGAZ pour lui permettre de réaliser son ambition : devenir un acteur de référence du biogaz en Europe

Une Entreprise à impact positif basée à Paris, avec des installations en France, en Allemagne et en Belgique

Créé en 2008, Evergaz apporte une solution durable à la gestion et au traitement des déchets organiques, tout en produisant une énergie verte et un fertilisant naturel.

Depuis l'ouverture de la 1ère unité en 2014, la société exploite désormais 26 centrales de biogaz, dont 11 en France, 13 en Allemagne et 2 en Belgique pour un total de 49,4 MWe de puissance installée (12 350 Nm3/h de biométhane) faisant d'Evergaz SA un leader européen sur cette technologie de valorisation des déchets organiques. 

En 2021, Evergaz SA emploie 103 collaborateurs œuvrant pour la réussite de ses projets, et a généré 22 millions d’euros de chiffre d’affaires consolidé. 

Ainsi qu'1,1 million de tonnes de déchets traités par an, pour une capacité de production de 49,4 MWe, équivalent à 12 350 Nm3/h de biométhane, permettant d’éviter l’émission de 100 000 tonnes de CO2 par an et alimentant aujourd’hui l’équivalent de plus de 180 000 personnes en énergie. 

EVERGAZ est présent sur l'ensemble de la chaine de valeur du biogaz:

• Bureau d'étude : à travers sa filiale, Ledjo Energies, le Groupe possède un bureau d'étude intégré, exclusivement dédiées au biogaz avec un Pôle études réglementaires et un Pôle réalisations, permettant un accompagnement à toutes les étapes 
• Développeur de projet : Ingénierie administrative et financière, assistance réglementaire, mobilisation des financements, assurabilité du projet, acceptabilité du projet
• Investissement – coactionnaire d’unités de méthanisation : Investissement sur fonds propres, structuration du financement, optimisation à long terme des actifs
• Opérateur de centrales Biogaz : Exploitation des unités, maintenance préventive des sites, optimisation de l’exploitation, performance industrielle

Evergaz dispose d’une source de revenus diversifiée et d'un développement à l’international varié et réussi.

Evergaz SA génère des revenus de sources diversifiées portée par sa présence sur l’intégralité de la chaine de valeur du biogaz (traitement des déchets, bureau d’études, production de biogaz et de digestats, etc.).

Evergaz dispose d’une source de revenus diversifiés, constitués principalement :

• de la vente d’énergie générée par les unités de biogaz qu’elle détient ou co-détient (contrats d’achats sécurisés sur 15-20 ans),
• d’une redevance de valorisation des déchets organiques,
• et complétée par la prestation de développement, de pilotage, d’exploitation et de gestion de projets, et réalisés en France, en Belgique et en Allemagne.

Avec 26 centrales biogaz en portefeuille en France, en Allemagne et en Belgique, la société dispose d'une exposition géographique variée et d’un avantage concurrentiel sur un marché encore peu standardisé pour capitaliser sur son retour d’expérience et ainsi choisir les technologies les plus efficientes alors que la majorité des opérateurs sont mono-projet, d’où les opportunités de rachat et de revamping de projets non-performants.

Dans cette optique, en 2021, Evergaz SA a procédé à l’acquisition de C4 Energie AG pour changer d’échelle et devenir acteur majeur en Allemagne. En France, elle a récemment repris des sites à Dalkia, Neoen et Albioma, confirmant son rôle de consolidateur du marché français et son expertise dans le re-engineering de sites biogaz. 

Un projet de développement du Biogaz

L'ambition : devenir un acteur de référence du biogaz en Europe

Dans le cadre de sa stratégie, Evergaz SA a pour ambition de poursuivre la croissance ambitieuse de son portefeuille par l’acquisition et le développement de projets en France et à l’international.

Cette expansion repose sur le rachat de projets brownfield (projets en exploitation) pouvant bénéficier de revamping (remise en état) ainsi que sur le développement de projets greenfield (nouveaux projets).

D’autre part, Evergaz SA est présent sur le marché du GNV (Gaz Naturel Véhicule) et souhaite renforcer son maillage territorial de stations.

Evergaz ambitionne de poursuivre la croissance de son portefeuille avec la mise en service de nouveaux projets.

L'objectif d'Evergaz est la détention et l'exploitation dans la durée d'un portefeuille de centrales Biogaz. La croissance et la rentabilité du modèle économique d'Evergaz s'appuient sur la combinaison de :

1. L'augmentation de ses revenus, par l'augmentation du nombre de centrales en exploitation

2. La croissance modérée des coûts de structure, par les économies d'échelles

Quelques réalisations

Le financement participatif comme source de financement complémentaire pour accompagner le développement du Groupe.

Evergaz a recours à de nouveaux investisseurs

Le marché français du biogaz est en plein essor (+15%/an) avec 1 508 centrales installées à fin 2022 (soit le 3ème pays européen, derrière l’Allemagne - qui comptait déjà 11 000 centrales - et l’Italie), notamment à la faveur du Plan nitrate qui encadre le traitement des déchets organiques produits par les agriculteurs et les éleveurs.

Les fonds collectés permettront à Evergaz d’accélérer le développement et la consolidation de son portefeuille et ainsi :

• Financer des extensions de capacité sur le portefeuille français d’unités de biogaz déjà identifiées et autorisées ;
• Financer des extensions de capacité sur le portefeuille allemand pour produire en flexibilité ;
• Financer la mise en service de stations GNV ;
• Renforcer les équipes d’experts et besoins généraux

Evergaz a décidé d’avoir recours au financement participatif, ce qui va lui permettre de:

• Compléter son apport en fonds propres pour financer ses projets en construction
• Soutenir l’ambition de Evergaz SA de devenir un acteur de référence du biogaz en Europe.

Ce plan de croissance sera également financé grâce à d’autres sources de financement telles que de la dette bancaire senior long terme.

Qu'est-ce que la méthanisation ?

La méthanisation est un procédé de traitement et de valorisation des déchets qui reproduit un phénomène biologique naturel par lequel les bactéries dégradent la matière organique. Ce procédé s’apparente à la digestion des aliments : il repose sur la transformation de la matière organique en biogaz par l’action de bactéries vivant en milieu anaérobie, c’est-à-dire sans oxygène.

Transposé au monde industriel, ce procédé est reproduit dans des cuves hermétiques chauffées et brassées, appelées «méthaniseurs» ou « digesteurs».

Et le biogaz ?

Le biogaz permet une production décentralisée d'énergie renouvelable pouvant être valorisée de 3 façons :

• Electricité et Chaleur : la cogénération transforme le biogaz en chaleur et en éléctricité. L’électricité est réinjectée sur le réseau Enedis et la chaleur valorisée localement.
• Biométhane : le biométhane issu du biogaz peut être épuré, traité et injecté dans les réseaux de distribution et de transport de gaz. Les tarifs, entrés en vigueur en octobre 2011, sont garantis sur 15 ans.
• BioGNV : le biométhane permet la production de carburant BioGNV (Gaz Naturel Véhicule) pour alimenter les véhicules roulant au gaz.

Envie d'en savoir plus ? Découvrez notre dernier article sur le biogaz

Pour en savoir plus sur Evergaz : 
Site Internet : https://www.evergaz.com/
LinkedIn : https://www.linkedin.com/company/evergaz/

Evergaz ambitionne de poursuivre la croissance ambitieuse de son portefeuille avec la mise en service de 12 nouveaux projets de production de biogaz par an et 32 stations de GNV à horizon 2026.

Ainsi, Evergaz a prévu une extension par an sur son portefeuille méthanisation actuel et d'intégrer 12 nouveaux projets de production de biogaz par an de 250 Nm3/h qui se décompose de la façon suivante :

• via le développement de 4 nouveaux projets (dits greenfield)
• via l’acquisition et la rénovation de 4 projets déjà existants (dits brownfield)
• via le développement et l'acquisition de 4 projets (greenfield et brownfield) à l'international 

Ce développement interviendra pour 2/3 en France et 1/3 à l'international.

Concernant le développement du GNV, l’hypothèse de croissance retenue est la construction de 32 stations mises en service entre 2021 et 2026.
Evergaz a, en effet, fortement accéléré sur la valorisation du bioGNV en carburant, avec l’ouverture d’une unité de production (ainsi qu'une deuxième à venir en 2022) et d’une première station-service GNV en 2019. En parallèle, elle développe aussi la vente de garanties d’origine à des transporteurs, dont les flottes de poids-lourds pourront ensuite s’approvisionner sur le réseau de distribution GNV classique.

Evergaz est un acteur intégré sur toute la chaine de valeur du biogaz disposant d’une source de revenus diversifiée et d'un développement à l’international varié et réussi.

Evergaz SA génère des revenus de sources diversifiées portée par sa présence sur l’intégralité de la chaine de valeur du biogaz (traitement des déchets, bureau d’études, production de biogaz et de digestats, etc.).
Cette diversité de débouchés commerciaux permet d’assurer l’équilibre économique des projets sur toute leur durée de vie (en moyenne 30 ans avant des réinvestissements majeurs). 

Avec 25 centrales biogaz en portefeuille en France, en Allemagne et en Belgique, la société dispose d'une exposition géographique variée et d’un avantage concurrentiel sur un marché encore peu standardisé pour capitaliser sur son retour d’expérience et ainsi choisir les technologies les plus efficientes alors que la majorité des opérateurs sont mono-projet, d’où les opportunités de rachat et de revamping de projets non-performants.

Dans cette optique, en 2021, Evergaz SA a procédé à l’acquisition de C4 Energie AG pour changer d’échelle et devenir acteur du Top 5 en Allemagne. En France, elle a récemment repris des sites à Dalkia, Neoen et Albioma, confirmant son rôle de consolidateur du marché français et son expertise dans le re-engineering de sites biogaz. 

Le marché français du biogaz est en plein essor (+15% / an) avec 966 centrales raccordées à juin 2022 (soit le 3^ème pays européen, derrière l’Allemagne qui comptait déjà 11 000 centrales et derrière l’Italie), notamment à la faveur du Plan nitrate qui encadre le traitement des déchets organiques produits par les agriculteurs et les éleveurs. Avec la méthanisation, on capte et valorise les émissions de méthane, et on optimise l’usage de l’azote comme engrais.
Pour en savoir plus

Evergaz SA est très avancée sur les mesures d’impact environnemental et socioéconomique.
Depuis les premiers échanges avec Meridiam pour une prise de participation en 2017, la société a mis en place des mesures ESG exigeantes, ainsi qu’un reporting rigoureux sur les indicateurs ODD (Objectifs de Développement Durable).  

Opérateur ancré dans les territoires, Evergaz SA s'associe dans des sociétés de projets avec les parties prenantes locales avec lesquelles le groupe travaille en partenariat chaque jour : agriculteurs, collectivités, entreprises locales désireuses d'investir dans le biogaz.
Evergaz prévoit la construction de 2 unités de méthanisation en partenariat avec des agriculteurs l’année prochaine, et travaille étroitement avec des coopératives agricoles de distribution d’électricité comme la SICAE-Oise (entrée au capital en 2018, a créé en 2021 un partenariat avec Evergaz au travers d'un JV pour le développement et le déploiement de stations-service GNV/Bio GNV dans l'Oise) et SEOLIS (avec qui un partenariat a été mis en place pour le développement et le deploiement de stations-service dansles Deux-Sèvres). 

Evergaz est une société indépendante détenue majoritairement par 3 actionnaires complémentaires :

• Transition Evergreen : 1er fond d'investissement côté en France dédié à la transition énergétique et à la réduction de l'empreinte carbone, et véritable accélérateur de la croissance verte, Transition Evergreen a pour objectif de financer des PME françaises, porteuses de croissance et qui font de la transition écologique le vecteur de leur développement (entrée au capital en 2008).
• Alain Planchot : investisseur et entrepreneur engagé et reconnu dans les services à l'énergie et l'environnement, Alain Planchot est PDG du groupe Evergaz depuis 2016.
• Meridiam : fondée en 2005 par Thierry Déau, Meridiam est une société à mission, au sens de la loi française, spécialisée dans le développement, le financement et la gestion à long terme d'infrastuctures publiques durables (entrée au capital en 2018).

Evergaz bénéficie d'un soutien fort de ses actionnaires et partenaires historiques. Le groupe a procédé avec succès à plusieurs levées de fonds majeures au cours des dernières années, dont notamment 30 millions d'euros auprès de Meridiam, Swen Capital et SICAE Oise en avril 2018 (communiqué de presse), et plus récemment 10,5 millions d'euros auprès de ses actionnaires historiques.
Par ailleurs, en décembre 2020, Evergaz et Meridiam ont renforcé leur capacité d’investissement dans le secteur du biogaz grâce à une opération de financement de 51 millions d’euros de leurs projets français (communiqué de presse). 

Alain Planchot, Président Directeur Général
Alain Planchot est un entrepreneur engagé dans les services à l’Energie et l’Environnement depuis qu’il a rejoint l’opérateur de services énergétiques Idex (créée par son père en 1963), après ses études à HEC et aux Etats-Unis.

Frédéric Flipo, Directeur Général Délégué
Après un début de carrière en tant que gestionnaire de portefeuille chez différents acteurs financiers de premier plantel que ODDO, Société Générale, etc, Frédéric Flipo se spécialise ensuite dans les énergies renouvelables et co-fonde AQUA et Holding Verte, devenue Evergaz en 2015, où il transforme les premiers projets en centrales opérationnelles.

Pour en savoir plus

• Indépendance
  Parce que chaque projet est unique, nous sommes agiles et déterminés à apporter la solution la plus adaptée au contexte local, dans l'indépendance technologique et l'ouverture partenariale.
• Entrepreuriat
  Nous nous associons avec d’autres entrepreneurs pour faire émerger des projets locaux. Le sens de l’initiative et la créativité sont l'ADN de notre entreprise pour toujours s'adapter aux enjeux des territoires sur lesquels nous opérons.
• Engagement
  Il faut plusieurs années pour faire émerger une centrale biogaz, et les tarifs de rachat de notre énergie verte sont garantis sur 15 à 20 ans. Nous sommes donc dans une stratégie de long terme, et engagés dans la lutte pour la transition écologique sur plusieurs générations.
• Optimisme
  Les métiers des gaz renouvelables exige une capacité d'adaptation technique et règlementaire dans le temps et dans l'espace. Dans la durée, Evergaz garde le cap et s’adapte à la dynamique d’un marché en pleine croissance.

Nous nous engageons à vos côtés dans une logique vertueuse d’économie circulaire.

 

Débouchés commerciaux 

Evergaz perçoit 1/3 de ses revenus via son activité de traitement des déchets (1 million de tonnes traitées/an contre un gisement de 350 millions de tonnes de déchets organiques valorisées à 3% selon l’ADEME).

Elle génère aussi des revenus en tant que bureau d’études ainsi que pour sa production de biogaz (626 GWh PCS/an) et de digestats (0,87 million de tonnes/an d’« engrais renouvelable »).

Cette diversité des débouchés commerciaux permet, au-delà des obligations d’achat à 15-20 ans dont bénéficient les contrats de ventes d'électricité et de biométhane, d’assurer l’équilibre économique des projets sur leur durée de vie (30 ans avant des réinvestissements majeurs) : le tarif d’entrée des déchets pourra être augmenté selon l’évolution des charges, si jamais les évolutions sur le tarif de l’énergie et des engrais venaient à être défavorables.

 

Position sur le marché 

Avec 25 centrales biogaz en portefeuille, la société dispose également d’un avantage concurrentiel sur un marché peu standardisé en termes d'ingénierie, approvisionnement et construction pour capitaliser sur son retour d’expérience et ainsi choisir les technologies les plus efficientes alors que la majorité des opérateurs sont mono-projets, d’où les opportunités de rachat et de remise en état de projets non-performants.

Dans cette optique, en 2021, Evergaz SA a procédé à l’acquisition de C4 Energie AG (10 unités plus société d’exploitation) pour changer d’échelle et devenir acteur du Top 5 en Allemagne (où Evergaz SA était déjà présente). En France, elle a confirmé son rôle de consolidateur du marché français et son expertise dans le re-engineering de sites biogaz (Evergaz est dans le TOP 3 en France et le premier pure player, depuis le rachat de Fonroche par Total Energies).

Evergaz connait une croissance exceptionnelle de son parc exploité avec +50% vs 2020, qui s’explique notamment par l’acquisition en novembre 2021 du groupe allemand C4 Energie AG, spécialisé dans le biogaz et détenant et exploitant 10 sites de méthanisation en Allemagne. Cette acquisition a été réalisée par l’intermédiaire de 3 E BIOGAS, société créée et détenue conjointement par les 3 acteurs Evergaz SA, Eiffel Gaz Vert et Transition Evergreen.

Evergaz se retrouve ainsi dans le Top 3 des producteurs français de biogaz (et le premier pure player, depuis le rachat de Fonroche par Total Energies) et dans le Top 5 des producteurs allemands.

Retrouvez toutes les informations détaillées concernant Evergaz et le projet, au sein du dossier d'investissement ci-dessous :

Pour faire suite à la 1ère tranche, l'objectif de collecte de cette seconde tranche est fixé à 1,5 million d'euros, afin d'atteindre un objectif global de 3M d'euros .

Pour un investissement de 1 000 euros sur ce projet, il est prévu que vous perceviez 65 euros d'intérêts bruts chaque année pendant 4 ans, puis un versement de 1 000 euros de capital et 65 euros d'intérêts au bout de 5 ans, soit une performance hors fiscalité de +32,5 % sur la durée du placement.

L’Emetteur des obligations est Evergaz SA, la maison mère du Groupe Evergaz, détenue par le fonds d’investissement Transition Evergreen, notamment aux côtés de Meridiam, de Swen Capital et du PDG Alain Planchot (cofondateur avec Evergaz SA de la société Bio Méthanisation Partenaires, absorbée par Evergaz SA en février 2016).

Les actionnaires 

Les dirigeants 

L'organigramme du Groupe et place de l'Emetteur

Dans le cadre de sa stratégie, Evergaz SA souhaite poursuivre la croissance ambitieuse de son portefeuille avec la mise en service de nouveaux projets chaque année avec plusieurs possibilités : 

• Projets Greenfield France
• Projets Brownfield France
• Projets internationaux (Greenfield & Brownfield)

Les projections financières du projet sont disponibles ici.

Pour plus d’informations sur la société émettrice, consultez sa fiche d'identité sur société.com.

Aucun frais sur cette opération.

Jusqu’à 4% HT du montant collecté.